Si eres de los que el término “apalancamiento financiero” no te suena de nada, estás en el sitio correcto. Para saber lo que es, primero vamos a hablar un poco del origen de las palabras. El término “apalancamiento” viene del verbo apalancar, cuya definición tiene que ver con levantar ayudándose de una palanca.
Esto es, grosso modo, lo que significa “apalancamiento financiero”: utilizar ciertas técnicas financieras como la deuda para aumentar la posibilidad de inversión.
No temas si todavía no te ha quedado claro el concepto. En este artículo veremos con más detalle qué es el apalancamiento financiero, sus beneficios y desventajas, y cómo se calcula.
¿Qué es el apalancamiento financiero?
Este término hace referencia al uso de mecanismos como la deuda con el objetivo de aumentar la cantidad de dinero que destinamos para invertir y obtener una rentabilidad. Es decir, si recurres a la deuda, conseguirás aumentar el capital disponible gracias a esa parte que has pedido prestada.
Obviamente, no todo es tan bonito. A cambio de ese capital prestado, debes pagar unos intereses. Y cuanto mayor sea la deuda, mayor será el apalancamiento, y por tanto mayor serán los intereses que tendrás que pagar. Sin embargo, es cierto que, si la operación se resuelve con éxito, los beneficios pueden llegar a ser bastante elevados.
El balance final de un apalancamiento financiero puede resultar en 3 resultados distintos: positivo (si la operación produce beneficios en la inversión), negativo (si lo que se producen son pérdidas) o neutro (si los beneficios igualan a la cantidad de dinero invertida).
¿Cuáles son las ventajas y los inconvenientes del apalancamiento financiero?
Beneficios
- No necesitas utilizar todo tu capital propio, puedes pedirlo prestado para invertirlo
- El riesgo que supone la inversión es compartido
- Te permite endeudarte con el objetivo de salvar una crisis
Desventajas
- Independientemente de que la operación salga bien o mal, debes pagar los intereses generados por la deuda que has adquirido
- Puede que la operación resulte en pérdidas.
- Puedes acabar en la insolvencia, ya que este tipo de operaciones suponen un riesgo elevado
¿Cómo puedo calcular el apalancamiento financiero?
Para calcular el apalancamiento financiero, es común recurrir a unidades fraccionadas. Si hablamos, por ejemplo, de un apalancamiento 1:2, nos referimos a que por cada euro que invertimos perteneciente a nuestro capital, en realidad estamos invirtiendo 2 (uno nuestro y otro prestado que proviene de la deuda que adquirimos). Si, en cambio, nos referimos a un apalancamiento 1:3, nos referimos a que por cada euro de nuestro capital que invirtamos, invertimos dos de deuda.
Este cálculo se puede obtener fácilmente a través de la fórmula del apalancamiento financiero:
| valor de la inversión | |
| Apalancamiento Financiero = 1: | —————————- |
| recursos propios invertidos |
Veamos un ejemplo para entenderlo mejor: imagina que vas a invertir 30.000 euros, pero de esa cantidad, sólo 3.000 proceden de tu capital propio. El resto de dinero procede de deuda a la que hemos recurrido para aumentar ese capital que vamos a invertir. Si aplicamos la fórmula anterior, veremos que el grado de apalancamiento será de 1:10.
| 30.000 | ||
| Apalancamiento financiero = 1: | ————————= | 1:10 |
| 3.000 |
De esta manera, puedes ver que cuanto mayor sea el grado de apalancamiento, mayor podrá ser la rentabilidad que obtengas. Ahora bien, en caso de pérdida, éstas también serán más elevadas.
¿Cómo adquiero buenos hábitos financieros?
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